當(dāng)大部分人還糾結(jié)于，大盤(pán)會(huì)不會(huì)繼續(xù)牛市的時(shí)候，市場(chǎng)已經(jīng)悄悄完成了切換主線的動(dòng)作。從醫(yī)藥，消費(fèi)，科技主導(dǎo)的行情，切換成了周期主導(dǎo)。看不明白的，就去看創(chuàng)出52周新高的個(gè)股，看看是哪些領(lǐng)域在刷新高。各種專業(yè)設(shè)備，工程機(jī)械以及建材，不斷往歷史新高挺進(jìn)。事實(shí)勝于雄辯，市場(chǎng)的動(dòng)向已經(jīng)說(shuō)明了一切。捕捉大波段就要聽(tīng)從市場(chǎng)的指引。

關(guān)注建材領(lǐng)域的機(jī)會(huì)

之前的一篇文章談過(guò)汛情將引發(fā)的政策對(duì)水利基建的投入，進(jìn)而會(huì)推升建筑材料行業(yè)的景氣度，文中重點(diǎn)談了水泥板塊的機(jī)會(huì)，目前水泥板塊中多只個(gè)股已經(jīng)創(chuàng)出了歷史新高。

跟隨建材領(lǐng)域不斷新高個(gè)股的腳步，我們可以清楚的看到，建材、家裝這一條大主線已經(jīng)很清晰了。這些個(gè)股的走強(qiáng)，背后有一條明顯的邏輯-精裝房紅利即將釋放。

精裝房概念走強(qiáng)背后的邏輯

2016年我國(guó)的房屋銷量和新開(kāi)工面積顯著增長(zhǎng)，因此之前市場(chǎng)普遍預(yù)期18-19年是地產(chǎn)竣工高峰，但由于地產(chǎn)行業(yè)資金吃緊、精裝房比例提升拉長(zhǎng)了施工周期，竣工高峰大概率推遲至今年。“竣工高峰期”就是家裝，建材領(lǐng)域炒作的“題眼”。伴隨竣工景氣度修復(fù)及精裝修滲透率持續(xù)提高， 20-22年家居企工程渠道高速增長(zhǎng)將持續(xù)兌現(xiàn)。

精裝修產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤婀梢挥[

精裝房紅利釋放帶來(lái)渠道變革，工程渠道將助力細(xì)分領(lǐng)域龍頭公司市場(chǎng)份額顯著提升，具有較強(qiáng)品牌溢價(jià)、品類拓展齊全、先發(fā)優(yōu)勢(shì)強(qiáng)的公司顯著受益。

建材類家居龍頭規(guī)模化優(yōu)勢(shì)突出，深耕現(xiàn)有存量客戶并開(kāi)拓新客戶，實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)的高增，關(guān)注帝歐家居、大亞圣象，江山歐派、蒙娜麗莎、惠達(dá)衛(wèi)浴等;定制家居龍頭廚柜工程業(yè)務(wù)開(kāi)拓較為順暢，貢獻(xiàn)了業(yè)績(jī)的主要增量，首選估值具性價(jià)比的志邦家居，關(guān)注金牌廚柜、歐派家居。

重點(diǎn)個(gè)股點(diǎn)評(píng)

大亞圣象

公司以地板和人造板為核心，截止2018年，公司已擁有年產(chǎn) 5,300 萬(wàn)平方米的地板生產(chǎn)能力，并擁有年產(chǎn) 185 萬(wàn)立方米的中高密度板和刨花板的生產(chǎn)能力。工程業(yè)務(wù)方面，公司品牌力強(qiáng)，持續(xù)開(kāi)拓工程客戶，合作伙伴基本覆蓋百?gòu)?qiáng)地產(chǎn)，截止2018年底，公司已與80多個(gè)地產(chǎn)商建立合作關(guān)系。股價(jià)上目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)突破，有望繼續(xù)走高。

凱倫股份

防水行業(yè)實(shí)力新秀，主打高分子防水材料。公司重視渠道建設(shè)，直銷目標(biāo)聚焦百?gòu)?qiáng)地產(chǎn)，目前已與萬(wàn)科、恒大、碧桂園、綠地、新城等20多家大型房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商建立了長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系，對(duì)大型地產(chǎn)商的銷售快速增長(zhǎng)。股價(jià)上同樣已完成突破。