政府對發(fā)展核電的態(tài)度開始轉(zhuǎn)變。

　　核電板塊今日強(qiáng)勢上漲，臺(tái)海核電(行情002366,診股)尾盤逆市漲停，截至最新已連續(xù)三個(gè)漲停板，春節(jié)后18個(gè)交易量累計(jì)8個(gè)漲停板，股價(jià)節(jié)后翻倍。納川股份(行情300198,診股)盤中也沖擊20%，收盤漲16%，中廣核技(行情000881,診股)、蘭石重裝(行情603169,診股)、江蘇神通(行情002438,診股)等概念股今日均強(qiáng)勢上漲。

　　十四五規(guī)劃綱要：積極有序推進(jìn)沿海三代核電建設(shè)

　　上周六，《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》（下稱《綱要》）全文正式發(fā)布，《綱要》明確提出，推進(jìn)能源革命，建設(shè)清潔低碳、安全高效的能源體系，提高能源供給保障能力。

　　在“第十一章建設(shè)現(xiàn)代化基礎(chǔ)設(shè)施體系”下的第三節(jié)“構(gòu)建現(xiàn)代能源體系”中，“十四五”規(guī)劃定調(diào)：“安全穩(wěn)妥推動(dòng)沿海核電建設(shè)”。“現(xiàn)代能源體系建設(shè)工程”專欄對未來五年核電發(fā)展的技術(shù)選型、核燃料循環(huán)等進(jìn)一步指明方向：建設(shè)華龍一號、國和一號、高溫氣冷堆示范工程，積極有序推動(dòng)沿海三代核電建設(shè)。推動(dòng)模塊式小型堆、60萬千瓦級商用高溫氣冷堆、海上浮動(dòng)式核動(dòng)力平臺(tái)等先進(jìn)堆型示范。建設(shè)核電站中低放廢物處置場，建設(shè)乏燃料后處理廠。開展山東海陽等核能綜合利用示范。核電運(yùn)行裝機(jī)容量達(dá)到7000萬千瓦。

　　十年來首提“積極發(fā)展”

　　3月5日的政府工作報(bào)告中提出，“扎實(shí)做好碳達(dá)峰、碳中和各項(xiàng)工作。制定2030年前碳排放達(dá)峰行動(dòng)方案。優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)。推動(dòng)煤炭清潔高效利用，大力發(fā)展新能源，在確保安全的前提下積極有序發(fā)展核電”。

　　這是近十年來，政府工作報(bào)告在提及發(fā)展核電時(shí)首次用“積極”一詞來表述。對此，原國家核安全局局長、中國核能行業(yè)協(xié)會(huì)副理事長趙成昆分析：“‘積極’，意味著在清潔能源多樣化發(fā)展和‘碳中和’的大背景下，國家將把核電作為一種主要的能源來考慮。”

　　“十三五”期間，政府工作報(bào)告均沒有提到發(fā)展核電，最近一次政府工作報(bào)告中提到發(fā)展核電為2015年，當(dāng)時(shí)的表述為“安全發(fā)展核電”。隨后，國家能源局在2016和2017年的能源工作指導(dǎo)意見中也延續(xù)了政府工作報(bào)告的要求，對核電發(fā)展的表述均為“安全發(fā)展核電”；2018年，能源工作指導(dǎo)意見中對核電的表述調(diào)整為“穩(wěn)妥推進(jìn)核電發(fā)展”，而隨后的2019年核電項(xiàng)目就開始重新審批。從安全發(fā)展到穩(wěn)妥推進(jìn)再到今年的積極有序發(fā)展，政府對核電發(fā)展的態(tài)度已經(jīng)呈現(xiàn)出積極的轉(zhuǎn)變。

　　十四五將新增核電裝機(jī)容量2000萬千瓦

　　截至2020年底，中國在運(yùn)、核準(zhǔn)在建機(jī)組共66臺(tái)、裝機(jī)7075萬千瓦。其中，在運(yùn)48臺(tái)、4989萬千瓦，居世界第三，占全國累計(jì)發(fā)電量的4.94%。相較發(fā)達(dá)國家存在較大差距，長遠(yuǎn)看核電是唯一能夠大規(guī)模替代火電的基礎(chǔ)能源。

　　根據(jù)《綱要》，在“十四五”期間，中國“核電裝機(jī)容量達(dá)7000萬千瓦”。這意味著，未來五年，中國將有2000萬千瓦的核電裝機(jī)容量投入運(yùn)營，相當(dāng)投入運(yùn)營20臺(tái)百萬級千瓦的核電機(jī)組，核電設(shè)備需求具備提振空間。

　　在國家電網(wǎng)發(fā)布的該公司“碳達(dá)峰、碳中和行動(dòng)方案”中提出，到2030年，公司經(jīng)營區(qū)域內(nèi)核電裝機(jī)達(dá)到8000萬千瓦以上。截至目前，國家電網(wǎng)經(jīng)營范圍內(nèi)核電裝機(jī)為3142萬千瓦，在建及核準(zhǔn)機(jī)組為1382.5萬千瓦，共計(jì)4524萬千瓦。這也就意味著在國家電網(wǎng)的規(guī)劃中，還需要其經(jīng)營范圍內(nèi)新增約3500萬千瓦核電，考慮核電約5年的建設(shè)周期，也就意味著這3500萬千瓦機(jī)組全部在十四五期間開工。

　　中國在2020年9月和12月做出新的2030年碳達(dá)峰、2060年碳中和以及2030年非化石能源占一次能源占比達(dá)到25%的承諾。核電專業(yè)媒體《核電觀察》在1月發(fā)表的年度展望中曾測算，要實(shí)現(xiàn)2030年非化石能源占一次能源消費(fèi)比重25%以上，綜合考慮風(fēng)電、太陽能(行情000591,診股)、水電的發(fā)展空間以及核電的建設(shè)周期，需要十四五期間至少新開工3500萬千瓦核電機(jī)組，即30-35臺(tái)百萬千瓦核電機(jī)組，年均新開工6-8臺(tái)機(jī)組，屆時(shí)至2030年核電裝機(jī)容量可達(dá)到1億至1.1億千瓦。

　　機(jī)構(gòu)調(diào)研多只核電概念股

　　2015-2020年，中國核電(行情601985,診股)年均新增裝機(jī)約為400萬kw，不管是從裝機(jī)量、發(fā)電量和新增裝機(jī)情況來看，核電的發(fā)展都是相對滯后的。考慮到“十四五”期間以風(fēng)光為代表的新能源將迎來高速增長期，而火電在“3060”碳中和目標(biāo)下發(fā)展將受到嚴(yán)格限制，因此核電將很可能成為未來穩(wěn)定的基荷電源的增量來源。

　　A股市場上，核電概念共有近30只。有16只個(gè)股或已發(fā)布年報(bào)預(yù)告、或發(fā)布業(yè)績快報(bào)、或正式公布去年年報(bào)，其中有10只個(gè)股業(yè)績增長或扭虧。南風(fēng)股份(行情300004,診股)業(yè)績預(yù)增，預(yù)增下限超7倍，浙富控股(行情002266,診股)、中廣核技預(yù)增增幅均超100%。

　　核電概念2021年內(nèi)漲多跌少，臺(tái)海核電漲幅超30%，久立特材(行情002318,診股)、東方電氣(行情600875,診股)、沃爾核材(行情002130,診股)等漲幅均超20%，中國核電、浙富控股、中國核建(行情601611,診股)等漲幅均超10%。今年以來，多只核電概念股被機(jī)構(gòu)調(diào)研，包括江蘇神通、中國廣核(行情003816,診股)、永興材料(行情002756,診股)、吉電股份(行情000875,診股)、沃爾核材等。