核心要聞：    
 
 主要存在三類(lèi)調(diào)整項(xiàng)：一是根據(jù)監(jiān)管部門(mén)部務(wù)會(huì)、專(zhuān)家評(píng)審會(huì)審議確定的重大事項(xiàng)處理標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)相關(guān)公司加分扣分或調(diào)整級(jí)別；二是綜合考慮相關(guān)部門(mén)、協(xié)會(huì)等會(huì)管單位提供的監(jiān)管信息，對(duì)部分公司調(diào)整扣分。三是由于對(duì)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)理解不準(zhǔn)確導(dǎo)致評(píng)分偏差，相應(yīng)調(diào)增或調(diào)減分?jǐn)?shù)等。
 
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分類(lèi)評(píng)價(jià)“大考”結(jié)束，來(lái)自監(jiān)管的打分標(biāo)準(zhǔn)也隨即出爐。這場(chǎng)在“后疫情時(shí)代”舉辦的考試，其中究竟有幾多玄機(jī)？

日前，券商中國(guó)記者獲悉，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)部發(fā)函通報(bào)2020年證券公司分類(lèi)評(píng)價(jià)的有關(guān)情況。通報(bào)顯示，作為分類(lèi)評(píng)價(jià)主體的98家證券公司中，復(fù)核后僅有12家維持初審結(jié)果，20家分值調(diào)增，多達(dá)66家分?jǐn)?shù)調(diào)減。

為何最終結(jié)果與初審分?jǐn)?shù)會(huì)有如此差異？主要存在三類(lèi)調(diào)整項(xiàng)：一是根據(jù)監(jiān)管部門(mén)部務(wù)會(huì)、專(zhuān)家評(píng)審會(huì)審議確定的重大事項(xiàng)處理標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)相關(guān)公司加分扣分或調(diào)整級(jí)別；二是綜合考慮相關(guān)部門(mén)、協(xié)會(huì)等會(huì)管單位提供的監(jiān)管信息，對(duì)部分公司調(diào)整扣分。三是由于對(duì)評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)理解不準(zhǔn)確導(dǎo)致評(píng)分偏差，相應(yīng)調(diào)增或調(diào)減分?jǐn)?shù)等。

在此次通報(bào)中，更令行業(yè)關(guān)注的是加分與減分的標(biāo)準(zhǔn)與細(xì)節(jié)。哪些業(yè)務(wù)和服務(wù)為自家券商掙得更多的分?jǐn)?shù)？又有哪些公司和個(gè)人的行差踏錯(cuò)導(dǎo)致減分？券商中國(guó)記者帶你一一探尋。

加分項(xiàng)：老規(guī)矩與新驚喜并存

今年7月，新修改的《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》正式落地，并在2020年分類(lèi)評(píng)價(jià)中得以首次執(zhí)行，相關(guān)變化在券商自評(píng)時(shí)已有所體現(xiàn)。不過(guò)，在后續(xù)的部務(wù)會(huì)、專(zhuān)家評(píng)審會(huì)等流程中，還存在更多未寫(xiě)入《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》的加分點(diǎn)，同樣不容錯(cuò)過(guò)。

1.　國(guó)家級(jí)投教基地　　

此前，專(zhuān)家評(píng)審會(huì)明確了新命名為國(guó)家級(jí)投教基地和已命名國(guó)家級(jí)投教基地且考核結(jié)果為優(yōu)秀、良好證券公司的加分標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)首批被命名為國(guó)家級(jí)投教基地的證券公司，年度運(yùn)營(yíng)情況考核優(yōu)秀的加0.25分；考核良好和新命名的公司加0.15分。

通報(bào)顯示，今年有16家公司新命名國(guó)家級(jí)投教基地；已命名的29家公司中，11家考核結(jié)果為優(yōu)秀，3家考核結(jié)果為良好，根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了加分。

2.　服務(wù)新三板改革專(zhuān)項(xiàng)評(píng)價(jià)加分情況　　

在自評(píng)之時(shí)，監(jiān)管部門(mén)已經(jīng)透露，為鼓勵(lì)證券公司積極服務(wù)新三板改革等資本市場(chǎng)重大改革事項(xiàng)，在今年分類(lèi)評(píng)價(jià)工作中啟動(dòng)“證券公司服務(wù)新三板改革情況專(zhuān)項(xiàng)評(píng)價(jià)”。

在實(shí)行上，監(jiān)管部門(mén)指出，考慮到新三板改革平穩(wěn)落地不久，而首批項(xiàng)目獲批準(zhǔn)公開(kāi)發(fā)行并進(jìn)入精選層，是新三板改革成功與否的重要標(biāo)志，經(jīng)專(zhuān)家評(píng)審會(huì)議定，對(duì)證券公司首批推薦新三板公開(kāi)發(fā)行項(xiàng)目數(shù)量為3家及以上、2家、1家的，分別加0.5、0.3、0.1分。

具體來(lái)看，今年有2家公司推薦項(xiàng)目3家以上，加0.5分；3家公司推薦項(xiàng)目2家，加0.3分；16家公司推薦項(xiàng)目1家，加0.1分。

對(duì)比來(lái)看，中信建投在首批新三板精選層企業(yè)推薦數(shù)量中一馬當(dāng)先，申萬(wàn)宏源承銷(xiāo)保薦也為母公司爭(zhēng)到0.5分。此外，東吳證券、國(guó)元證券、開(kāi)源證券3家均推薦兩家企業(yè)，可獲0.3分。其余16家均獲得0.1分的加分，也算是有所收獲。

此外，監(jiān)管部門(mén)還在通報(bào)中表示，為進(jìn)一步鞏固新三板改革成果，引導(dǎo)證券公司積極從事新三板業(yè)務(wù)、促進(jìn)中小企業(yè)融資發(fā)展，將授權(quán)全國(guó)股轉(zhuǎn)公司細(xì)化評(píng)價(jià)指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)，自下一評(píng)價(jià)期，按既定程序?qū)ψC券公司利用新三板市場(chǎng)服務(wù)中小企業(yè)、服務(wù)新三板改革情況獨(dú)立開(kāi)展常態(tài)化專(zhuān)項(xiàng)評(píng)價(jià)。也即，來(lái)自新三板業(yè)務(wù)的加分項(xiàng)，將得以長(zhǎng)期延續(xù)。

3.　資管業(yè)務(wù)屢現(xiàn)加分　　

雖然“資管新規(guī)”過(guò)度其延長(zhǎng)至2021年底，但券商資管業(yè)務(wù)規(guī)范轉(zhuǎn)型壓力仍存。從加分情況來(lái)看，監(jiān)管對(duì)券商資管予以多個(gè)加分項(xiàng)目，進(jìn)行正面引導(dǎo)工作，整改情況良好的券商也因此獲得了更多加分助力。

對(duì)于今年的分類(lèi)評(píng)價(jià)來(lái)說(shuō)，在券商自評(píng)階段，“證券公司支持引入中長(zhǎng)期資金情況”的指標(biāo)曾引起關(guān)注。這一加分項(xiàng)考核時(shí)間為2019年5月-2020年4月，證券公司需要填寫(xiě)評(píng)價(jià)期內(nèi)各月末資管產(chǎn)品投資權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的規(guī)模（月末資管產(chǎn)品投資上市公司及新三板掛牌股票規(guī)模）及資管產(chǎn)品的總資產(chǎn)。

彼時(shí)，監(jiān)管并未透露這一指標(biāo)的具體加分情況。而在此次通報(bào)中，如何加分也浮出水面。監(jiān)管指出，為引導(dǎo)證券公司資管產(chǎn)品加大權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資力度，引入長(zhǎng)期增量資金，對(duì)評(píng)價(jià)期內(nèi)證券公司資管產(chǎn)品投資權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的規(guī)模占資管業(yè)務(wù)規(guī)模的比例達(dá)到30%、20%的，且資產(chǎn)管理總規(guī)模達(dá)到行業(yè)中位數(shù)以上的，分別加0.5分、0.25分。

不過(guò)，對(duì)于資管業(yè)內(nèi)以債券投資為穩(wěn)的情況來(lái)說(shuō)，獲得如此加分并不容易。在今年，僅有1家公司符合權(quán)益類(lèi)投資達(dá)到30%的標(biāo)準(zhǔn)，加到0.5分，其余券商均未獲得加分。

另外一個(gè)加分點(diǎn)，落在券商資管的大集合改造上。近年來(lái)，券商資管大集合改造如火如荼。根據(jù)市場(chǎng)公開(kāi)信息來(lái)看，中信證券、中金公司、興業(yè)證券等十家券商已完成20多只大集合產(chǎn)品的公募化改造。

根據(jù)此前監(jiān)管下發(fā)的《證券公司大集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)適用<關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)>操作指引》，集合產(chǎn)品在未完成前述規(guī)范前，應(yīng)當(dāng)控制產(chǎn)品規(guī)模，非現(xiàn)金管理類(lèi)大集合產(chǎn)品原則上不得新增凈申購(gòu)額，現(xiàn)金管理類(lèi)大集合產(chǎn)品不得新增客戶(hù)。

在今年的加分中，監(jiān)管部門(mén)提出，為鼓勵(lì)證券公司積極落實(shí)《操作指引》，對(duì)非現(xiàn)金管理類(lèi)大集合資管產(chǎn)品壓降規(guī)模位列行業(yè)前10名且壓降比例超過(guò)50%的公司，加0.25分。今年共有4家公司達(dá)到加分標(biāo)準(zhǔn)，加0.25分。

值得一提的是，這一條款也同時(shí)是“雙刃劍”。在監(jiān)管發(fā)文落地后，非現(xiàn)金類(lèi)大集合資管產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)較大增長(zhǎng)的證券公司也將遭到扣分。在此次評(píng)價(jià)中，就有1家公司因非現(xiàn)金類(lèi)大集合資管產(chǎn)品規(guī)模增長(zhǎng)4.59%，且較2018年11月規(guī)則發(fā)布時(shí)增長(zhǎng)5.8%，被予以扣分。

此外，私募資管的改造也是落實(shí)“資管新規(guī)”的重要內(nèi)容，同樣在此次加分中有所體現(xiàn)。監(jiān)管指出，為推動(dòng)證券公司落實(shí)《資管新規(guī)》規(guī)范整改要求，建立健全激勵(lì)約束機(jī)制有序整改，對(duì)完成私募資管業(yè)務(wù)整改規(guī)模高于行業(yè)中位數(shù)（287億元），且整改進(jìn)度超過(guò)65%的公司（因違規(guī)行為被暫停私募資管業(yè)務(wù)的公司除外）加0.5分。今年，3家公司達(dá)到加分標(biāo)準(zhǔn)，加0.5分。

4.　服務(wù)民企紓困、支持民企發(fā)展　　

“支持民企發(fā)展”是2019年分類(lèi)評(píng)價(jià)中首次納入的加分項(xiàng)，在2020年新冠疫情影響、民營(yíng)企業(yè)發(fā)展承壓的態(tài)勢(shì)下，這一加分項(xiàng)自然得到延續(xù)。

不過(guò)，與上年相比，今年支持民企發(fā)展的表現(xiàn)形式又有所變化。此前，“支持民企”的判斷標(biāo)準(zhǔn)為通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)資管計(jì)劃用于紓解股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，今年又增加了新的工具——“創(chuàng)設(shè)交易所信用保護(hù)工具”。2018年底交易所債券市場(chǎng)推出民營(yíng)企業(yè)信用保護(hù)工具試點(diǎn)，對(duì)緩解當(dāng)前民營(yíng)企業(yè)融資困難、穩(wěn)定資本市場(chǎng)預(yù)期具有重要意義，因此一并納入專(zhuān)項(xiàng)工作加分。

具體來(lái)看，在今年的加分中，評(píng)價(jià)期內(nèi)通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)資管計(jì)劃方式用于紓解股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際新增投資規(guī)模達(dá)到50億、30億、10億元以上的，分別加0.5分、0.3分、0.1分。在指標(biāo)設(shè)置上，投資規(guī)模要求較上年明顯下降，加分分?jǐn)?shù)也同步降低。從結(jié)果來(lái)看，2家公司加0.5分，3家公司加0.3分，6家公司加0.1分。雖然加分分?jǐn)?shù)較去年略低，但覆蓋券商范圍有所擴(kuò)大。

其次，對(duì)評(píng)價(jià)期內(nèi)證券公司創(chuàng)設(shè)交易所信用保護(hù)工具支持民營(yíng)企業(yè)發(fā)債規(guī)模超過(guò)30億、10億元的券商，分別加0.5分、0.25分。從結(jié)果來(lái)看，2家公司加0.5分，5家公司加0.25分。

5.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控專(zhuān)項(xiàng)工作　　

這一加分項(xiàng)，同樣也是之前確立的加分標(biāo)準(zhǔn)。2019年專(zhuān)家評(píng)審會(huì)曾議定“參加高風(fēng)險(xiǎn)證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控現(xiàn)場(chǎng)工作，提供業(yè)務(wù)和技術(shù)支持，全面協(xié)助做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作的公司，加1分”。

在2019年的分類(lèi)評(píng)價(jià)中，有兩家券商分別選派10余名專(zhuān)業(yè)人才，積極參加高風(fēng)險(xiǎn)證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控現(xiàn)場(chǎng)工作組，提高業(yè)務(wù)和技術(shù)支持，全面協(xié)助做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控工作，分別加1分。

在今年，這一加分雖然參與券商數(shù)量增加，但加分分?jǐn)?shù)有所降低。今年共有3家公司參與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控專(zhuān)項(xiàng)工作，其中2家公司為主要參與，1家公司為配合參與。對(duì)2家主要參與的公司加0.5分，對(duì)配合參與的1家公司加0.1分。

實(shí)名表彰：銀河建投海通獲行業(yè)標(biāo)桿加分

除了專(zhuān)家評(píng)審會(huì)確認(rèn)的各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)外，各家券商也可基于自家的優(yōu)秀表現(xiàn)提出加分訴求。根據(jù)此前實(shí)踐，“證券公司有關(guān)好的經(jīng)驗(yàn)做法上升為行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，并且相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)則已經(jīng)正式公布”可獲得適當(dāng)加分。在今年的評(píng)價(jià)中，有三家券商獲此殊榮。

銀河證券——國(guó)產(chǎn)密碼

密碼技術(shù)是保障網(wǎng)絡(luò)安全的核心技術(shù)，密碼算法和密碼產(chǎn)品的自主可控更是確保我國(guó)信息安全的重中之重。在金融科技席卷而來(lái)之際，如何避免“雙刃劍”可能帶來(lái)的威脅，是監(jiān)管部門(mén)和各家券商需要高度重視的問(wèn)題。

對(duì)于此次銀河證券的加分，即是其在國(guó)產(chǎn)密碼技術(shù)研發(fā)方面做出的努力。據(jù)監(jiān)管通報(bào)，自2016年11月以來(lái)，在證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)下，銀河證券組織開(kāi)展網(wǎng)上交易系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)密碼應(yīng)用試點(diǎn)，投入大量人力、物力。2019年12月，銀河證券承擔(dān)的證券行業(yè)國(guó)產(chǎn)密碼應(yīng)用試點(diǎn)項(xiàng)目通過(guò)驗(yàn)收并獲得試點(diǎn)項(xiàng)目驗(yàn)收通過(guò)函。試點(diǎn)期間，銀河證券先后8次向行業(yè)分享國(guó)產(chǎn)密碼應(yīng)用技術(shù)方案和經(jīng)驗(yàn)，為行業(yè)推進(jìn)國(guó)產(chǎn)密碼改造貢獻(xiàn)力量。

此外，作為業(yè)內(nèi)信息技術(shù)研究能力突出的券商，銀河證券在2018年參與證券業(yè)協(xié)會(huì)運(yùn)營(yíng)信息數(shù)據(jù)試點(diǎn)專(zhuān)題工作，牽頭開(kāi)展框架設(shè)計(jì)、指標(biāo)制定和系統(tǒng)建設(shè)等研究工作，修訂運(yùn)營(yíng)管理指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)并編寫(xiě)《示范案例》，2020年7月13日中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《證券業(yè)務(wù)示范實(shí)踐第1號(hào)-證券公司運(yùn)營(yíng)管理信息報(bào)告機(jī)制》，為行業(yè)建立運(yùn)營(yíng)管理信息報(bào)告機(jī)制提供參考。

基于以上兩項(xiàng)工作情況，經(jīng)專(zhuān)家評(píng)審會(huì)議定，分別加到0.5分。也即，銀河信息技術(shù)部門(mén)為銀河證券整體分?jǐn)?shù)多爭(zhēng)取到了難得的1分。

中信建投——系統(tǒng)改造

與銀河證券類(lèi)似，中信建投同樣是在信息技術(shù)方面有所加分。監(jiān)管通報(bào)顯示，中信建投全程參與證券公司網(wǎng)上交易系統(tǒng)反外掛試點(diǎn)項(xiàng)目，在疑似外掛客戶(hù)的甄別與轉(zhuǎn)化、分類(lèi)處理、編制操作指引與處置流程等方面較為突出，并配合機(jī)構(gòu)部形成了實(shí)踐案例。

對(duì)此，機(jī)構(gòu)部以《關(guān)于進(jìn)一步做好證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)信息系統(tǒng)升級(jí)改造有關(guān)工作暨發(fā)布有關(guān)工作實(shí)踐案例的通知》的形式將實(shí)踐案例通報(bào)行業(yè)，為行業(yè)開(kāi)展有關(guān)工作提供參考。經(jīng)專(zhuān)家評(píng)審會(huì)議定，對(duì)中信建投加0.5分。

海通證券——反洗錢(qián)

在評(píng)價(jià)期內(nèi)，海通證券立足自身經(jīng)驗(yàn)，系統(tǒng)形成包括反洗錢(qián)組織架構(gòu)、制度體系、各業(yè)務(wù)重要環(huán)節(jié)風(fēng)控措施等在內(nèi)的證券公司反洗錢(qián)工作實(shí)踐做法。2020年6月，監(jiān)管部門(mén)以《機(jī)構(gòu)監(jiān)管情況通報(bào)——關(guān)于進(jìn)一步提高反洗錢(qián)內(nèi)控有效性的通報(bào)》的形式將其實(shí)踐案例通報(bào)行業(yè)，并對(duì)有關(guān)單位正在推動(dòng)修訂的行業(yè)規(guī)則提供重要參考借鑒。經(jīng)專(zhuān)家評(píng)審會(huì)議定，對(duì)海通證券加0.5分。

券商中國(guó)記者獲取該份實(shí)踐案例發(fā)現(xiàn)，監(jiān)管部門(mén)以“H證券公司”的方式對(duì)海通證券的反洗錢(qián)實(shí)踐進(jìn)行了介紹，內(nèi)容覆蓋風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)、反洗錢(qián)組織架構(gòu)、制度體系、系統(tǒng)支持、客戶(hù)身份識(shí)別、監(jiān)控名單篩查等，全盤(pán)內(nèi)容近萬(wàn)字。

報(bào)告中，海通證券提出，目前我國(guó)的反洗錢(qián)監(jiān)管政策已從“規(guī)則為本”向“風(fēng)險(xiǎn)為本”轉(zhuǎn)變，從強(qiáng)調(diào)“合規(guī)性”向“有效性”轉(zhuǎn)變，金融機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)工作也面臨著更大的挑戰(zhàn)。海通證券將高度重視并深入推進(jìn)反洗錢(qián)工作，加強(qiáng)客戶(hù)身份識(shí)別，強(qiáng)化可疑交易監(jiān)測(cè)，持續(xù)開(kāi)展反洗錢(qián)數(shù)據(jù)治理，研究探索通過(guò)大數(shù)據(jù)、人工智能等新技術(shù)在反洗錢(qián)中應(yīng)用，進(jìn)一步提升反洗錢(qián)工作有效性。

扣分項(xiàng)：重大問(wèn)題一鍵降級(jí)

在此次通報(bào)中，券商中國(guó)記者注意到，“其他重大調(diào)整事項(xiàng)”中提及：部分證券公司存在內(nèi)部控制嚴(yán)重失效、未如實(shí)報(bào)告公司控股股東和實(shí)際控制人信息等問(wèn)題，反映出公司治理存在嚴(yán)重缺陷，根據(jù)《分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》第18條，予以下調(diào)級(jí)別。

在今年的分類(lèi)評(píng)級(jí)中，從A級(jí)降至B級(jí)、由B級(jí)降至C級(jí)的券商數(shù)量并不算少，其中不乏存在股權(quán)問(wèn)題的券商。例如，今年7月，國(guó)盛證券即因隱瞞實(shí)際控制人或持股比例、公司治理失衡等問(wèn)題被證監(jiān)會(huì)依法實(shí)行接管。

除了上述重大問(wèn)題之外，還有不少扣分項(xiàng)目，需要行業(yè)提起注意：

1.　反洗錢(qián)　　

近年來(lái)，嚴(yán)厲打擊金融犯罪成為全球金融監(jiān)管的共識(shí)。基于此，央行對(duì)于金融機(jī)構(gòu)反洗錢(qián)的要求也不斷提升，證券公司同樣不例外。由于這一扣分項(xiàng)滲透至分支機(jī)構(gòu)，因此也成為分類(lèi)評(píng)價(jià)中扣分項(xiàng)覆蓋范圍最廣的項(xiàng)目。

根據(jù)此前確立的標(biāo)準(zhǔn)，證券公司及其分支機(jī)構(gòu)因反洗錢(qián)問(wèn)題被作出處罰的，單次扣0.1分，并按次數(shù)累加扣分。在今年，共有有1家公司因反洗錢(qián)問(wèn)題被人民銀行或其分支行作出行政處罰21次，根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了扣分。

不過(guò)，與2019年相比，今年遭遇扣分的券商數(shù)量已有所減少。在2019年評(píng)價(jià)期中，共有21家券商被扣分，其中2家被扣0.3分、4家被扣0.2分。

今年2月，華泰證券收到來(lái)自央行最大的券商反洗錢(qián)罰單，罰款金額高達(dá)1010萬(wàn)元，三名時(shí)任部門(mén)負(fù)責(zé)人也分別受到處罰。此后，信達(dá)證券一筆280萬(wàn)元的罰單，同樣在近年來(lái)的反洗錢(qián)處罰金額中名列前茅。

2.　評(píng)價(jià)期外處罰　　

一些券商在評(píng)價(jià)期內(nèi)爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件，已經(jīng)收到行政處罰事先告知書(shū)，或者存在對(duì)重大行政監(jiān)管措施已經(jīng)明確但因特殊情形暫未下發(fā)的事件，該如何進(jìn)行扣分呢？

對(duì)此，監(jiān)管部門(mén)在此前評(píng)價(jià)期中曾說(shuō)明：證券公司在評(píng)價(jià)期外收到限制業(yè)務(wù)等重大行政監(jiān)管措施事先告知書(shū)，說(shuō)明違規(guī)事實(shí)清晰明確，反映出公司合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)管理等方面存在嚴(yán)重問(wèn)題，對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)指標(biāo)，調(diào)扣2分，待重大行政監(jiān)管措施正式作出后，在下一年分類(lèi)評(píng)價(jià)中補(bǔ)扣差額。

今年，有3家公司評(píng)價(jià)期外被實(shí)施行政處罰、暫停業(yè)務(wù)等重大行政監(jiān)管措施的事先告知，根據(jù)《分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》第12條，對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)，調(diào)扣2分、6分。其中1家公司因3個(gè)事項(xiàng)被暫停3項(xiàng)業(yè)務(wù)，每個(gè)事項(xiàng)調(diào)扣2分，合計(jì)調(diào)扣6分。

由于近年來(lái)監(jiān)管部門(mén)對(duì)合規(guī)風(fēng)控的高度重視，各家券商直接遭遇行政處罰的情況也并不多見(jiàn)。今年8月，恒泰證券因違規(guī)出借賬戶(hù)、為配資提供幫助的“舊事”，被證監(jiān)會(huì)責(zé)令改正、給予警告，并處以100萬(wàn)元的罰款。

此外，今年6月江海證券被證監(jiān)會(huì)開(kāi)出行政處罰實(shí)現(xiàn)告知書(shū)和行政監(jiān)管措施決定書(shū)，擬暫停江海證券債券自營(yíng)業(yè)務(wù)、資管產(chǎn)品備案、股票質(zhì)押式回購(gòu)交易業(yè)務(wù)6個(gè)月，相關(guān)高管也遭遇行政監(jiān)管措施，這一情況同樣發(fā)生在評(píng)價(jià)期外。

隨后，今年8月，深圳證監(jiān)局對(duì)中山證券采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)的決定，暫停新增資管產(chǎn)品備案，暫停新增資本消耗型業(yè)務(wù)，暫停以自有資金或資管資金與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行對(duì)手方交易，暫停期1年。另外，因違規(guī)新增表外代持、合規(guī)風(fēng)控存在異地展業(yè)稽核審計(jì)次數(shù)不足等問(wèn)題，8月底證監(jiān)會(huì)暫停宏信證券資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月。

3.　適用風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)直接扣分　　

根據(jù)以前年度專(zhuān)家評(píng)審會(huì)議定標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于存在主要業(yè)務(wù)人員違規(guī)炒股被行政處罰、投行業(yè)務(wù)負(fù)面記錄占比超標(biāo)等事項(xiàng)的公司，反映出公司治理與合規(guī)管理存在問(wèn)題，對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)，調(diào)扣0.5分。

具體來(lái)看，今年主要包括以下問(wèn)題和扣分情況：

1家公司股東出資意愿不真實(shí)，存在對(duì)賭性的回購(gòu)條款，截至目前仍未完成整改，調(diào)扣0.5分；

1家公司對(duì)營(yíng)業(yè)部員工手機(jī)異常交易監(jiān)控和用印管理、崗位設(shè)置等方面存在缺陷，從業(yè)人員管理存在問(wèn)題，調(diào)扣0.5分；

3家公司主要業(yè)務(wù)人員違規(guī)炒股，被采取行政處罰或刑事強(qiáng)制措施，分別調(diào)扣0.5分；

1家公司管理人員任職期間，涉嫌向國(guó)家工作人員行賄，構(gòu)成單位行賄罪被追究刑事責(zé)任，且不屬于公司紀(jì)委自行發(fā)現(xiàn)并主動(dòng)處理的情形，調(diào)扣0.5分；

2家公司對(duì)境外子公司的風(fēng)險(xiǎn)管控存在問(wèn)題，分別調(diào)扣0.5分；

4家公司股票類(lèi)投行業(yè)務(wù)負(fù)面執(zhí)業(yè)記錄項(xiàng)目占項(xiàng)目總數(shù)的比例超過(guò)20%，分別調(diào)扣0.5分。

4.全面風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)指標(biāo)扣分情形　　

在新修訂的《分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》中，監(jiān)管部門(mén)完善了附件《風(fēng)險(xiǎn)管理能力評(píng)價(jià)指標(biāo)與標(biāo)準(zhǔn)》。在今年券商自評(píng)之際，原本扣分項(xiàng)的“底稿B”也一分為二，新增的B-2表進(jìn)行證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)自評(píng)，涉及自營(yíng)債券投資總規(guī)模、新股發(fā)行項(xiàng)目總數(shù)量等13個(gè)具體指標(biāo)。

在此次通報(bào)中，這13個(gè)具體指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)如何、如何扣分也得以確認(rèn)。在標(biāo)準(zhǔn)明確后，各家券商將據(jù)此進(jìn)一步合規(guī)展業(yè)。